Почему размер позиции важнее точек входа
Большинство новичков зациклены на сигналах входа — идеальный индикатор, правильный паттерн, точный момент покупки. Но любой трейдер, проживший на рынке несколько лет, скажет одно: именно управление размером позиции держит вас в игре. Можно иметь посредственную стратегию входа и быть прибыльным при дисциплинированном сайзинге. И можно иметь блестящую стратегию входа и слить счёт, если сайзинг хромает.
Причина — простая математика. Если вы рискуете 2% за сделку, серия из десяти убытков подряд (а она случается со всеми) оставит вас в минусе примерно на 18% — это полностью восстановимо. Если рискуете 20% за сделку, та же серия убытков уничтожит почти весь счёт. Та же стратегия, тот же рынок, совершенно разный результат. Разница — в сайзинге.
Формула размера позиции
Расчёт, который выполняет этот инструмент, прост, когда его видишь:
Счёт × Риск % — это максимальная сумма в долларах, которую вы готовы потерять в этой сделке. Расстояние между входом и стоп-лоссом в процентах задаёт, насколько большой может быть позиция до достижения этого риска. Калькулятор выдаёт размер позиции в валюте котировки и в единицах актива.
Пример: счёт $5,000, риск 1% ($50), вход в BTC по $60,000, стоп на $58,800 (расстояние 2%). Математика даёт позицию $2,500 — если стоп сработает, вы теряете ровно $50, не больше. Сократите стоп до 1% — и можно увеличить позицию до $5,000 при том же риске $50. Чем уже стоп, тем больше позиция при том же риске.
Правило риска 1-2%
Самый повторяемый совет в трейдинге — рисковать не более 1-2% счёта за сделку. Это не произвольно, а выведено из математики просадки и восстановления:
- Риск 1%: нужно 20 убытков подряд чтобы потерять ~18% счёта. Восстановимо без драмы. Здесь работает большинство профессионалов.
- Риск 2%: ещё безопасно для опытных. Десять убытков подряд = ~18%. Разумно для сделок с высокой уверенностью.
- Риск 5%+: опасная зона. Обычная серия убытков может урезать счёт вдвое, а чем глубже просадка, тем труднее восстановиться — потеря 50% требует роста на 100% просто чтобы выйти в ноль.
Ключ — асимметрия убытков. Потеряли 10% — нужно 11% для возврата. Потеряли 50% — нужно 100%. Потеряли 90% — нужно 900%. Малый контролируемый риск держит вас на переживаемой стороне этой кривой.
Как пользоваться калькулятором
- Баланс счёта — весь торговый капитал, не только то что планируете задействовать.
- Риск на сделку — начните с 1% если учитесь. Это максимум потери при срабатывании стопа.
- Цена входа — где планируете открыть позицию.
- Цена стоп-лосса — где ваша идея опровергнута и вы выходите. Ставится на техническом уровне, а не на произвольном расстоянии.
- Плечо — для спота оставьте 1×. Для фьючерсов сайзинг не меняется, меняется только требуемая маржа. Размер позиции тот же, плечо лишь определяет сколько залога блокируется.
Распространённое заблуждение — что плечо меняет сколько нужно рисковать. Нет. Риск задаётся расстоянием до стопа и размером позиции; плечо лишь меняет залог. Риск 1% на позиции 10× идентичен риску 1% на позиции 1× при том же расстоянии до стопа.
Сайзинг на фьючерсах с плечом
На перпетуальных фьючерсах у сайзинга есть дополнительный слой — связь стоп-лосса с ценой ликвидации. При высоком плече цена ликвидации может оказаться ближе ко входу чем ваш стоп — то есть биржа закроет вас принудительно ещё до стопа.
Правило: стоп-лосс всегда должен достигаться раньше цены ликвидации. При 20× ликвидация примерно в 5%, так что стоп на 6% бесполезен — вас ликвидируют первым, ещё и с доп-комиссией за ликвидацию. Либо увеличьте буфер плеча, либо сократите стоп. Калькулятор ликвидации показывает где проходит эта линия.
5 ошибок сайзинга, сливающих счета
- Сайзинг по наитию. «Эта сделка хорошая, войду побольше» — так умирают счета. Уверенность не место в сайзинге, математика остаётся математикой.
- Двигать стоп вместо размера. Когда позиция слишком большая, тянет поставить стоп поуже. Это просто выбивает вас шумом. Уменьшайте размер, а не стоп.
- Игнор корреляции. Три отдельных позиции по 1% в BTC, ETH и SOL — это не 3% риска, а почти одна концентрированная ставка на 3%, ведь они движутся вместе.
- Риск от маржи, а не от капитала. Риск должен быть процентом от всего счёта, а не от внесённой маржи. Путаница ведёт к огромным переразмеренным позициям.
- Забывать комиссии и funding. Реальный убыток на стопе включает round-trip комиссии и funding. На узких стопах комиссии — заметная часть тех «1%». Калькулятор комиссий это считает.
