Кратко
Прибыль в крипте — это стоимость выхода минус стоимость входа, минус комиссии. На споте это просто разница цен умноженная на количество. На фьючерсах с плечом прибыль усиливается плечом: движение 5% при плече 10× — это 50% к марже (и 5% против — это 50% убытка). Всегда считайте прибыль за вычетом комиссий и funding, потому что брутто-прибыль завышает то что реально приходит на счёт.
Как рассчитывается прибыль в крипте
В простейшем виде прибыль сделки — разница между ценой продажи и покупки, умноженная на объём:
Прибыль = (Цена выхода − Цена входа) × Количество − Комиссии
Для спот-сделки это вся история. Купили 0.5 BTC по $60,000, продали по $66,000 — брутто-прибыль $3,000 минус небольшие комиссии. Доходность на капитал 10%, ровно как движение цены, ведь спот без плеча.
Прибыль на споте vs фьючерсах
Плечо меняет уравнение, усиливая и прибыль, и эффективность капитала. С плечом прибыль считается от полного номинала, но доходность измеряется относительно меньшей маржи:
ROI на маржу = Движение цены % × Плечо
Движение 5% в плюс при плече 10× даёт 50% к марже. В этом привлекательность. Но то же плечо работает в обратную сторону — 5% против стирает половину маржи, а 10% при 10× означает ликвидацию и полную потерю маржи. Плечо не меняет поведение актива; оно меняет насколько резко реагирует ваш счёт.
ROI vs абсолютная прибыль
Каждую сделку описывают два числа. Абсолютная прибыль — сумма в долларах, полезна чтобы знать что пришло на счёт. ROI — процент относительно вложенного капитала, полезен для сравнения сделок разного размера.
$1,000 прибыли звучит отлично, пока не узнаешь что для этого $100,000 капитала были связаны месяц — 1% доходности, хуже чем просто холд. Наоборот, $50 на $200 риска — это 25%, намного эффективнее. Всегда оценивайте по ROI, а не по сумме, иначе примете крупные позиции за хорошие сделки.
Почему комиссии и funding съедают прибыль
Брутто-прибыль — сырая разница цен — это не то что вы оставляете себе. Каждая сделка несёт расходы:
- Торговые комиссии на входе и выходе. На фьючерсах обычно 0.02-0.055% за сторону от номинала.
- Funding на перпах каждые 8 часов. Удержание днями тихо вычитает заметный процент. Калькулятор funding это считает.
- Проскальзывание на market-ордерах, особенно в волатильных или тонких рынках.
Для активных трейдеров разрыв между брутто и нетто — часто разница между прибыльным и убыточным месяцем. Калькулятор комиссий показывает сколько должна сдвинуться цена просто чтобы покрыть расходы.
Часто задаваемые вопросы
Как посчитать прибыль на сделке с плечом?
Прибыль в долларах та же что без плеча — движение цены × номинал, минус комиссии. Меняется доходность на маржу: движение 5% при 10× даёт 50% ROI на внесённую маржу. Долларовая прибыль зависит от номинала; процент доходности — от того сколько плеча использовано относительно залога.
Почему реальная прибыль ниже чем в калькуляторе?
Чаще всего из-за торговых комиссий (вход и выход), funding если держали перп через интервалы, и проскальзывания на market-ордерах. Брутто-прибыль всегда завышает то что приходит на счёт. Вычтите round-trip комиссии и funding для реального нетто.
В чём разница между реализованной и нереализованной прибылью?
Нереализованная — бумажная прибыль на открытой позиции, колеблется с каждым тиком и не ваша пока не закроете. Реализованная фиксируется при выходе; её не отнимет разворот. Многие смотрят как большая бумажная прибыль испаряется, потому что приняли её за реальные деньги.
Всегда ли большая долларовая прибыль лучше?
Нет — оценивайте по ROI, а не сумме. $1,000 на $100,000 капитала — слабый 1%; $200 на $500 риска — сильный 40%. Оценка по абсолютной прибыли делает крупные позиции привлекательными даже когда они неэффективны по капиталу.
Как облагается налогом прибыль с крипты?
Налогообложение зависит от страны, и этот инструмент не даёт налоговых советов. Во многих юрисдикциях каждая сделка — налоговое событие, и вы платите с реализованной прибыли. Ведение детальных записей входа, выхода и комиссий критично. Проконсультируйтесь с местным налоговым специалистом.
