Calculadora de
Riesgo de Ruina
Incluso un sistema rentable puede reventar si apuestas demasiado. Esto ejecuta miles de caminos Monte-Carlo a partir de tu tasa de acierto, beneficio:riesgo y riesgo por operación para estimar la probabilidad de tocar un nivel de ruina - y muestra la fórmula clásica al lado como verificación.
Gratis, sin registro ni anuncios. Herramienta educativa — no es asesoramiento financiero.
TL;DR
El riesgo de ruina es la probabilidad de que tu cuenta caiga a un nivel de ruina antes de que tu ventaja se materialice. Depende de la tasa de acierto, el beneficio:riesgo y cuánto arriesgas por operación - el tamaño es la palanca que controlas. Esta herramienta simula miles de caminos de capital con un RNG con semilla; donde existe fórmula exacta (pago par) se muestra junto a la simulación para ver que concuerdan.
Cómo se simula el riesgo de ruina
Cada camino multiplica tu capital por (1 + f·R) en una ganancia y por (1 − f) en una pérdida, donde f es tu riesgo por operación y R tu beneficio:riesgo. Ejecutamos miles de estos caminos con un generador con semilla (resultado reproducible, no escogido) y contamos la fracción que alguna vez cae al nivel de ruina. Esa fracción es tu riesgo de ruina; también reportamos el drawdown máximo esperado.
La verificación analítica
Para un sistema de pago par (beneficio:riesgo = 1) la fórmula clásica de la ruina del jugador da el riesgo directamente: RoR = ((1−p)/p)^U, donde p es la tasa de acierto y U cuántas unidades de riesgo puedes perder antes de la ruina. La mostramos junto a la simulación. Cuando coinciden, puedes confiar en que el número no es un artefacto - el hábito anti-sobreajuste de verificar un resultado por dos vías independientes.
Por qué la realidad es peor que el modelo
El modelo asume una tasa de acierto y beneficio:riesgo fijos y operaciones independientes. Las ventajas reales varían, las rachas perdedoras se agrupan (mercados correlacionados, tilt) y las comisiones y el slippage comen retornos. Trata el resultado como un piso de riesgo, no un techo. La lección siempre es la misma: reduce el riesgo por operación. Reducir f a la mitad aproximadamente eleva al cuadrado tus probabilidades de sobrevivir.
Preguntas frecuentes
¿Qué riesgo de ruina es seguro?
La mayoría de los profesionales lo mantienen muy por debajo del 1% en un horizonte realista. Por encima de unos pocos por ciento hay una probabilidad notable de reventar antes de que la ventaja componga. Si el número es alto, la solución casi siempre es arriesgar menos por operación.
¿Por qué simular en vez de usar una fórmula?
Solo existe fórmula limpia para casos simples (pago par, apuesta fija). Con beneficio:riesgo distinto de 1, tamaño fraccional y horizonte finito, la simulación es la forma honesta de obtener el número. Aun así mostramos la fórmula donde aplica, como verificación.
¿Arriesgar más por operación aumenta mis retornos?
Hasta cierto punto, luego dispara el riesgo de ruina - la varianza puede destruir la cuenta antes de que una ventaja positiva pague. Más allá de la fracción de Kelly, más riesgo baja el crecimiento a largo plazo. Usa la calculadora Kelly.
¿Qué significa el nivel de ruina?
Es el nivel de drawdown que consideras 'ruina' - p. ej. −90% es estar prácticamente liquidado. Un drawdown del 50% ya necesita un 100% de ganancia para recuperarse, así que muchos fijan el umbral mucho antes de la pérdida total.
¿Basta una esperanza positiva para estar a salvo?
No. La esperanza positiva es necesaria pero no suficiente - con apuestas sobredimensionadas, la varianza igual puede arruinarte. La esperanza dice que el sistema gana en promedio; el riesgo de ruina dice si sobrevivirás lo suficiente para cobrarlo.
