يقيس الارتباط مدى تحرّك أصلين معًا، من -1 (متعاكس) إلى +1 (متطابق). امتلاك خمس عملات ترتبط جميعها عند 0.9 لا يكاد يكون تنويعًا - ففي البيع الحادّ تهبط معًا. تبني هذه الأداة مصفوفة ارتباط بيرسون من أسعار يومية حقيقية؛ الخلايا الخضراء/الزرقاء ارتباط منخفض (جيد)، والحمراء مرتفع (تنويع ضئيل).
كيف يُحسب الارتباط
نجلب أسعار الإغلاق اليومية لكل عملة عبر واجهة منصّة عامة، ونحوّلها إلى عوائد يومية (نسبة التغيّر يومًا بعد يوم)، ونحاذي السلاسل على التواريخ المشتركة، ونحسب معامل ارتباط بيرسون لكل زوج. النتيجة مصفوفة متماثلة قطرها دائمًا 1.0 (العملة مرتبطة تمامًا بنفسها).
المدخل الصحيح هو العوائد لا الأسعار الخام: قد يصعد أصلان معًا لكنهما يتحرّكان في أيام مختلفة. ارتباط العوائد يلتقط ما إذا كانا يصعدان ويهبطان معًا فعلًا. وإن تعذّر تحميل عملة، تخبرك الأداة بصراحة ولا تحسب شيئًا - لا تختلق بيانات أبدًا.
كيف تقرأ الخريطة الحرارية
تُلوَّن كل خلية على مقياس: الأخضر/الأزرق ارتباط منخفض (تنويع جيد)، والأحمر ارتباط مرتفع (تتحرّك الأصول كأنها واحدة). القيمة السالبة - نادرة في الكريبتو - أفضل حالات التنويع. متوسط الارتباط خارج القطر، المعروض أسفل المصفوفة، قراءة سريعة على مستوى المحفظة.
- أقل من 0.5 - تنويع حقيقي.
- من 0.5 إلى 0.8 - جزئي؛ توقّع تحرّكها معًا كثيرًا.
- أعلى من 0.8 - عمليًا مركز واحد موزّع على رموز عدّة.
لماذا ليس الارتباط ضمانًا
ارتباطات الكريبتو تاريخية وتعتمد على حالة السوق. في الأسواق الهادئة قد تنفصل العملات البديلة، لكن في البيع الحادّ يرتبط كل شيء تقريبًا نحو 1 مع بيتكوين - تحديدًا حين كنت تعوّل على التنويع لحمايتك. نافذة 30 يومًا القصيرة كثيرة الضجيج؛ و90 أو 180 يومًا أكثر استقرارًا لكن أبطأ في التفاعل مع تغيّر الحالة.
استخدمها كمُدخل واحد لا كوعد. لمخاطر مستوى المركز، اجمعها مع حاسبة DCA ومقارنة المنصّات. تُرسَل فقط طلبات أسعار عامة؛ ولا يُخزَّن شيء.
