Glosario de riesgo cripto

El riesgo tiene un vocabulario, y la mayoría de las cuentas reventadas remiten a un término que alguien nunca llegó a entender del todo. Aquí están la docena que más importan — definidos en lenguaje claro, cada uno enlazado a una calculadora gratuita para que pongas el número a trabajar en vez de solo asentir.

Los términos que importan

Tamaño de posición

El valor total de una operación, elegido para que una pérdida en tu stop cueste solo tu riesgo fijo (p. ej. el 1% de la cuenta). Es un resultado del riesgo y la distancia del stop, nunca una conjetura. → Calculadora de tamaño de posición

Stop loss y take profit

El precio donde tu idea está equivocada (stop) y donde aseguras la ganancia (take profit). Su ratio es tu relación beneficio-riesgo. → Calculadora de TP/SL

Apalancamiento

Exposición prestada. Multiplica el tamaño de posición, la ganancia, la pérdida y lo cerca que está la liquidación — nunca tu ventaja. La misma operación a 1× y a 25× conlleva el mismo riesgo en dólares pero una distancia de liquidación muy distinta. → Comparación de apalancamiento

Liquidación

El cierre forzoso de una posición apalancada cuando tu margen ya no puede cubrir la pérdida. Mayor apalancamiento acerca el precio de liquidación a la entrada. → Calculadora de liquidación

Tasa de financiación

Un pago periódico entre traders en largo y en corto en los futuros perpetuos (normalmente cada 8h). Es un coste de mantener la posición, no una comisión del exchange, y solo se cobra si la mantienes durante la liquidación de la financiación. → Calculadora de tasa de financiación

Drawdown

La caída desde un máximo de tu capital. La recuperación es asimétrica: un drawdown del 50% necesita una ganancia del 100% para empatar, y uno del 90% necesita 900%. → Recuperación de drawdown

Tasa de acierto

La proporción de operaciones ganadoras. Útil solo junto a la relación beneficio-riesgo — una tasa de acierto alta con ganancias diminutas y pérdidas enormes raras puede igualmente perder dinero. → Calculadora de esperanza

Esperanza

La ganancia o pérdida media por operación: win% × avg win − loss% × avg loss. Positiva significa que el sistema gana dinero a lo largo de muchas operaciones; cero o negativa significa que ningún tamaño de posición puede salvarlo. → Calculadora de esperanza

Factor de beneficio

Beneficio bruto dividido entre pérdida bruta en todas las operaciones. Por encima de 1.0 es rentable; 1.5 significa que ganas $1.50 por cada $1 perdido. Otra forma de ver la misma ventaja que mide la esperanza. → Calculadora de esperanza

Criterio de Kelly

El tamaño de apuesta que hace crecer el capital más rápido dada tu ventaja y tus probabilidades. El Kelly completo es volátil y supone estadísticas perfectas, así que la mayoría de los traders usan medio o cuarto Kelly. → Calculadora de Kelly

Riesgo de ruina

La probabilidad de que tu cuenta caiga a un nivel de ruina antes de que tu ventaja se manifieste. Sube con fuerza con el tamaño de apuesta — la principal palanca que controlas. → Calculadora de riesgo de ruina

Volatilidad y ATR

Cuánto se mueve el precio. La volatilidad histórica (σ anualizada) y el ATR (rango verdadero medio) dimensionan tus stops según el ruido del activo. Ambas son históricas y se disparan en los desplomes. → Volatilidad / ATR

Correlación

Cuán de cerca se mueven juntos dos activos. Tres posiciones "separadas" del 1% en monedas correlacionadas se acercan a una sola apuesta del 3% — y en un desplome las correlaciones cripto corren hacia 1. → Matriz de correlación

RSI

Un oscilador de momento (0–100) que señala condiciones de sobrecompra (>70) o sobreventa (<30). Una herramienta de confirmación, no un botón de compra/venta — en tendencias fuertes se mantiene estirado durante mucho tiempo. → RSI screener

Preguntas frecuentes