Глоссарий крипто-рисков

У риска есть свой словарь, и большинство сливов восходит к термину, который кто-то так и не понял до конца. Вот дюжина самых важных — объяснены простыми словами, каждый со ссылкой на бесплатный калькулятор, чтобы пустить число в дело, а не просто кивать в ответ.

Термины, которые важны

Размер позиции

Общая стоимость сделки, подобранная так, чтобы убыток по стопу стоил только твоего фиксированного риска (например, 1% счёта). Это результат риска и расстояния до стопа, а не угадайка. → Калькулятор размера позиции

Стоп-лосс и тейк-профит

Цена, где твоя идея ошибочна (стоп), и где ты фиксируешь прибыль (тейк-профит). Их отношение — это твоё соотношение прибыли к риску. → Калькулятор TP/SL

Плечо

Заёмная экспозиция. Оно умножает размер позиции, прибыль, убыток и то, насколько близко стоит ликвидация — но не твоё преимущество. Одна и та же сделка на 1× и 25× несёт одинаковый риск в деньгах, но совсем разное расстояние до ликвидации. → Сравнение плеча

Ликвидация

Принудительное закрытие позиции с плечом, когда маржи уже не хватает покрыть убыток. Чем больше плечо, тем ближе цена ликвидации к входу. → Калькулятор ликвидации

Ставка финансирования

Периодический платёж между лонгами и шортами на бессрочных фьючерсах (обычно каждые 8 ч). Это стоимость удержания, а не комиссия биржи, и взимается только если держишь позицию через расчёт. → Калькулятор ставки финансирования

Просадка

Падение от пика твоего капитала. Восстановление асимметрично: просадка 50% требует роста на 100% для выхода в ноль, а просадка 90% — целых 900%. → Восстановление после просадки

Винрейт

Доля прибыльных сделок. Полезен только вместе с соотношением прибыли к риску — высокий винрейт с крошечными прибылями и редкими огромными убытками всё равно может терять деньги. → Калькулятор мат. ожидания

Математическое ожидание

Средняя прибыль или убыток на сделку: win% × avg win − loss% × avg loss. Положительное значит, что система зарабатывает на дистанции; ноль или меньше — никакой размер позиции её не спасёт. → Калькулятор мат. ожидания

Профит-фактор

Валовая прибыль, делённая на валовой убыток по всем сделкам. Выше 1.0 — прибыльно; 1.5 значит, что ты зарабатываешь $1.50 на каждый потерянный $1. Другой взгляд на то же преимущество, что меряет математическое ожидание. → Калькулятор мат. ожидания

Критерий Келли

Размер ставки, который растит капитал быстрее всего при твоём преимуществе и шансах. Полный Келли волатилен и предполагает идеальную статистику, поэтому большинство трейдеров используют половину или четверть Келли. → Калькулятор Келли

Риск разорения

Вероятность того, что счёт упадёт до уровня разорения раньше, чем сыграет твоё преимущество. Он резко растёт с размером ставки — главный рычаг, который ты контролируешь. → Калькулятор риска разорения

Волатильность и ATR

Насколько сильно движется цена. Историческая волатильность (годовая σ) и ATR (средний истинный диапазон) подгоняют твои стопы под шум актива. Обе исторические и взлетают в обвалах. → Волатильность / ATR

Корреляция

Насколько тесно два актива движутся вместе. Три «раздельные» позиции по 1% в коррелированных монетах ближе к одной ставке на 3% — а в обвале корреляции крипты устремляются к 1. → Матрица корреляций

RSI

Осциллятор моментума (0–100), сигнализирующий о перекупленности (>70) или перепроданности (<30). Инструмент подтверждения, а не кнопка «купить/продать» — в сильных трендах он надолго остаётся в крайних значениях. → RSI скринер

Частые вопросы