Матожидание — средний результат на сделку: E = винрейт × средний профит − (1−винрейт) × средний убыток. Плюс — система зарабатывает на дистанции; ноль или минус — никакой размер позиции не спасёт. Винрейт сам по себе ничего не значит без профит:риска: 40% при 2R лучше, чем 70% при 0.3R.
Что измеряет матожидание
Матожидание — это средняя прибыль или убыток на одну сделку при твоём винрейте и размере среднего профита против среднего убытка. Оно сворачивает всю стратегию в одно число. Плюсовое — каждую сделку в среднем стоит брать; минусовое — стратегия теряет деньги при любом сайзинге.
Профит и убыток можно мерить в долларах или в R (кратное риску на сделку). R универсальнее: система с +0.35R сохраняет эдж, рискуешь ты $10 или $1000. Калькулятор принимает оба варианта, конвертируя по правилу 1R = 1% счёта.
Винрейт vs профит:риск — линия безубытка
Высокий винрейт приятен, но сам по себе ничего не значит. Важна связка винрейта и профит:риска (R). Безубыточный винрейт — это винрейт, при котором система выходит ровно в ноль для данного R:
При 2R достаточно выигрывать 33.3%; при 1R нужно 50%; при 0.5R — 66.7%. Твой эдж — насколько реальный винрейт выше этой линии. Профит-фактор (валовая прибыль / валовой убыток) — другой взгляд на то же: выше 1.0 прибыльно, выше 1.5 — здорово.
Почему плюсовой эдж всё равно может разорить
Плюсовое матожидание необходимо, но недостаточно. Реальные винрейт и средние дрейфуют: 55% из бэктеста на проде станут 48%. И даже честно прибыльная система проходит через серии убытков; при слишком агрессивном сайзинге вариация разорит счёт раньше, чем сыграет эдж. Симулированные пути выше показывают, как широко исходы разбросаны вокруг ожидаемой линии.
Поэтому матожидание идёт в паре с двумя инструментами: симулятор Монте-Карло показывает вероятность разорения, а калькулятор Келли подсказывает, сколько рисковать, чтобы эдж работал на тебя, а не убивал.
